管中闵教授为本所作专题演讲

台湾中央研究院院士、经济研究所所长管中闵教授在本院访问期间，应邀于1月26日上午访问了经济研究所，并为全体研究人员做了《Innovation Regime Switching in Real Exchange Rate and Long-Run PPP》的报告。管中闵教授指出了在Long-Run PPP（长期购买力平价）领域中常用的Switching Model 的不足之处，引入了较灵活的动态IRS（Innovation Regime Switching Model）模型加以改进。IRS模型允许在不同观察窗口具有依赖于不同的观察机制的随机参数，可以使观察窗口方便地在单位根过程和平稳过程之间转换，从而可以成功地处理在不同时期具有不同机制的经济现象。管教授利用这一模型对近百年来美元与英镑的汇率数据进行实证分析以检验长期购买力平价理论，揭示了在固定汇率机制下PPP理论成立，而在浮动汇率机制下PPP理论趋向于不成立的现象。管教授的报告给大家带来了目前计量经济学领域的最新发展，引起了与会者的兴趣和讨论。演讲会由副院长、经济所所长左学金研究员主持。